风险水平如何分类_股票知识

信息披露行为的规定有哪些

  投资者对上市公司的估价与上市公司的信息披露之间存在着很大程度的关联性,因此,信息的 在证券市场上得到了最强烈的表现,信息的披露与传导机制更是决定了证券市场的整体效率。

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  水平如何分类?

  风险分类是完善风险处置和托管机制的有机组成部分,对于保证证券市场的平稳运行意义重大。前不久公开征求意见的《上市公司监管条例》明确规定,上市公司陷入重大危机时,地方政府可对其组织实施托管,并成立专门的托管组织,负责保障公司财产安全,维护公司日常经营管理,组织召开股东大会,改选公司董事会,依法进行信息披露。上市公司风险分类监管这一概念并非新生事物,早在2001年证监会发布的98号文中,即已要求派出机构建立上市公司风险分类监管制度,区分“存在重大风险的上市公司”、“存在一定风险和隐患的上市公司”和“风险较小、运作较为规范的上市公司”三类情形,并要求派出机构采用不同强度的监管措施。在此基础上,各派出机构先后制定和完善了有关的风险分类监管措施,有的出台了相关规章,如风险预警标记制度,依据风险级别实施分级负责等。在风险分类监管的实践过程中,监管部门对风险级别的内涵进行了具体界定,明确了各风险级别应施加的监管措施强度,这些经验为统一的上市公司分类监管规章研究和制定工作奠定了一定基础。

  分类监管中的风险水平应主要针对上市公司在信息披露监管上可能存在的风险进行评价和分类,根据不同的风险类别,施以不同的监管力度,合理分配监管资源。并要求其派出机构针对不同风险程度的上市公司采用不同强度的监管措施,以期完善上市公司风险处置和托管机制。

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特殊行业和特大公司如何监管

  分类评级中应该充分考虑上市公司所处行业的特点和公司的规模等因素结合起来进行整体分析。同时,监管部门应从信息披露入手,制定针对银行、保险、证券、信托、房地产等特殊行业和某些特大公司的分类监管办法。